Огромное число трейдеров постоянно попадает в одни и те же ловушки. Оказывается, избежать их не так уж сложно, если пользоваться простыми правилами, которые предлагает нам автор этой статьи, сам постоянно придерживающийся их в любой торговле: от дэйтрейдинга до позиционной.
Каждый неудачник и практически любой начинающий торговать на рынке совершает почти одинаковые ошибки. Первая категория подвержена им, потому что иначе просто не может себя вести. Вторая - в результате своей неопытности. Но в любом случае, основа здесь одна - все мыслят шаблонно, в точном соответствии с психологическими проявлениями, присущими поведению толпы. Если отбросить все иллюзии относительно собственного "я", все мы - несовершенные люди, а попросту - глупы, когда дело касается принятия верных решений на финансовых рынках. Но в целом, сколь бы мы ни были неправы, нам, как толпе, свойственно оказываться мудрыми, поэтому единственное лицо, которое не ошибается - это сам рынок. Не будем вдаваться в причины этого, пространно рассуждая на тему эффективности рынка и его прозорливости, а перейдем к основным ошибкам инвесторов и трейдеров, наиболее ярко проявляющихся и которых можно избежать, что способно обеспечить резкий рост прибыльности торговли.
Ошибка № 1. Покупка на вершине
Огромное количество трейдеров входит в рынок в тот момент, когда из него уже пора выходить, вне зависимости от того, в каком масштабе они торгуют. В терминах волновой теории Элиотта, обычно это случается в момент окончания 3-й волны или 5-й. Хотя в каждом случае еще остается шанс для взятия прибыли от дальнейшего роста рынка, но вероятность снижения в эти моменты обычно уже очень высока. Как результат, трейдер небольшое время получает удовольствие от доходности сделки, но очень скоро видит, как снижение котировок приводит к убытку.
Если это случается на исходе 3-й восходящей волны, то трейдер обречен на муки, потому что цена начинает двигаться по законам 4-ой волны, где замысловатые движения в боковом или слабо нисходящем ценовом коридоре бросают его то в жар, то в холод: позиция постоянно меняется, переходя то в прибыль, то в убыток. Когда это надоедает, трейдер выходит с убытком или с небольшим выигрышем, после чего с изумлением видит, как цена идет к новым вершинам, а его сделка могла бы дать неплохую доходность.
Если же торговая позиция создается в окончании 5-й восходящей волны, то дела еще более плохи: ценовая тенденция может измениться в любой момент времени и в обозримом будущем не вернуться к точке входа. Пожалуй, этот вариант самый плохой из всех существующих, хотя отрезвление наступает быстро, но цена урока часто оказывается очень высокой. Тем не менее, именно по этому сценарию развиваются события со всеми неудачниками и огромным числом трейдеров-новичков.
Почему так? На то есть несколько объяснений. Первое состоит в устойчивом мнении о том, что движение рынка должно сопровождаться объемом. Определенная доля правды в этом есть. Действительно, если рост цен не поддержан объемом, то это означает нежелание со стороны новых трейдеров входить в рынок, поэтому торговля происходит в основном между ее сегодняшними участниками и некоторым числом вновь прибывающих и убывающих игроков. Здраво рассуждая, можно быстро сообразить, что рост объема - палка о двух концах: ведь если кто-то покупает, то кто-то должен и продавать. И тут возникает зрелая идея: а не может ли рост объема на растущем рынке быть признаком достижения вершины? Ведь объем является опережающим показателем для оценки будущей динамики цен. Но одно дело, когда объем растет при прорыве рынком серьезного уровня сопротивления, и совсем другое - в момент нахождения цен в верхней части графика, где ничто не мешает двигаться ценам в любом направлении. В первом случае объем действительно друг покупателя, а во втором - он, скорее его враг.
Второе объяснение кроется в наличии склонности людей забывать все здравые рассуждения, когда они видят активный рост цен. Им кажется, что они не успеют и окажутся в хвосте удачи, уже улыбнувшейся многим, кто прикупил акции. Такие трейдеры спешат в рынок, и естественно - вскоре получают убытки. Именно эта категория инвесторов зачастую и обеспечивает тот растущий объем, который мы постоянно наблюдаем при пиковых ценах.
Фактически, оба объяснения в определенной степени эквивалентны. Но как же быть? Давайте, немного порассуждаем. Что есть объем? Это показатель, указывающий нам на число проторгованных акций или фьючерсов за отдельно взятый период. Но одно дело, если цена при этом изменилась на 0,5%, и совсем другое, когда она сдвинулась на 5%. По-видимому, чистое изменение объема не столь уж и доброкачественный индикатор, как это может показаться вначале. Единственный выход из этой ситуации - использовать графики, исключающие из рассмотрения объем и акцентирующие свое внимание на ценовых сдвигах, скорректированных по объему. Хороший пример такого подхода - графики Эквиобъема, представленные в программе Метасток.
Так как же избежать столь распространенной ошибки - покупки на вершине?
Ответ содержится в нескольких простых правилах: Никогда не покупай при растущем объеме, если цены находятся в верхней части рынка и нет никаких веских причин для дальнейшего роста цен.
Покупай на растущем рынке, поддержанном объемом, только если наблюдаете пробитие уровня сопротивления.
Всегда помни: против твоей покупки стоит продажа, где трейдер выходит из длинной сделки либо входит в короткую позицию.
Наконец, основное правило для вершины следующее: объем и цены описывают однонаправленные траектории.
Ошибка № 2. Продажа в основании
В ловушку "продажа в основании" попадается не меньшее число трейдеров, если сравнивать с ситуацией "покупка на вершине". Как ни странно, но этот случай зеркален с разобранным выше: тот же самый повышенный объем в сочетании с сильно падающими ценами. Снова, если мы поддадимся искушению опереться в своем анализе на догму об объеме, поддерживающем тренд, или окажемся подверженными импульсу жадности, видя, как другие зарабатывают на падении рынка, то наверняка проиграем.
Конечно, повысившийся объем можно интерпретировать как приток проницательных и осведомленных трейдеров, уверенных в дальнейшем понижении рынка. Может быть, все так и есть, но вряд ли вы сумеете выстоять с короткой позицией корректировочное верхненаправленное движение рынка, способное оказаться очень интенсивным, не выйдя из него с убытком, а потом наблюдая новое падение цен. Кроме того, не забывайте, многие из этих трейдеров хеджируют свои позиции опционами или межрыночными спрэдами, а потому могут выдерживать ощутимые движения рынка в обе стороны без всякой боязни получить убытки.
Что же касается основной торговой публики (рядовые инвесторы, трейдеры и некоторое число управляющих инвестиционными фондами), не обременяющей себя знаниями об инструментарии, имеющемся на рынке, то она подвержена эмоциям, и питает собой панический рынок. Как правило, он имеет остроконечную впадину, типа буквы "V", поддержанной объемом. Продающие в такой ситуации, занимая короткие позиции по тренду, очень скоро столкнутся с разворотом цен, и будут с дрожью в руках усредняться или закрываться с убытком. Те, кто продают, избавляясь от длинных позиций, почти немедленно будут сожалеть о своем поступке, наблюдая быстрое восстановление рынка.
Как избежать такой ошибки? На этот счет существуют правила, аналогичные ранее изложенным:
Никогда не продавай при растущем объеме, если цены находятся в нижней части рынка, особенно когда все уровни поддержки пройдены, и нет никаких веских причин для дальнейшего падения цен.
Продавай на снижающемся рынке, поддержанном объемом, только если наблюдаете пробитие уровня поддержки. 3. Всегда помни: против твоей продажи стоит покупка, где трейдер выходит из короткой сделки либо входит в длинную позицию.
Ошибка № 3. Продажа лидеров роста
Очень часто трейдер занимает короткую позицию, если он видит, что предмет его внимания, акция или фьючерс, показали интенсивный рост цен, после чего проделали обратный откат. Огромное число играющих на рынке делают предположение: это - сигнал о грядущей атаке медведей. К их огромному разочарованию, после некоторого периода затишья и движения в ценовом диапазоне, цены вскоре с большой легкостью устремляются выше, принося разочарования коротким торговцам.
Да, торговля на коррекции - хорошая стратегия, часто приносящая неплохие доходы трейдерам, аккуратно определивших возможное поведение рынка. Но в ней никогда нельзя забывать, торговля ведется против существующего тренда. Отсюда вывод: занятие позиции в расчете на коррекцию вниз - перспективное занятие только для варианта хорошего ценового возврата и при условии занятия торговли от точно выверенного уровня сопротивления, который показал свою устойчивость.
В реальности же, лидеры роста, останавливая свой ценовой ход, делают это с единственной целью - "отстояться", чтобы пойти выше. Их коррекция может произойти не в результате ценового движения вниз, а "отработаться" за счет бокового тренда. На графике это выглядит как сгусток ценовых баров, располагаемых в относительно небольшом диапазоне, возникшем после импульсивного и бурного ценового движения. Да, развороты лидеров роста тоже случаются, но остановить их ход не так-то просто, поэтому следует использовать такие правила:
Не занимай коротких позиций по лидерам роста, надеясь на сильную коррекцию - скорее всего она окажется не столь значительной
Торгуй с применением стратегий, рассчитанных на прорыв.
Чем дольше длится боковой трэнд после сильного ценового всплеска, тем больше шансов у рынка пойти выше наверх, прорвав сопротивление по верхнему краю рэнжа.
Ошибка № 4. Покупка лидеров роста
Покупать недавних лидеров роста - такая же оплошность, как и продажа их. Это кажется абсурдным, но в действительности все именно так и есть на самом деле. Почему? Ответ находится в расшифровке поведения лидеров роста, наиболее часто наблюдаемой на рынке. Здравый смысл подсказывает: цены не могут расти вечно, но предела этому почти нет, поэтому единственное, в чем они нуждаются прежде продолжения движения вверх - это "отстояться". Но проблема в том, что этот период может оказаться достаточно длительным, растянувшись на недели, так что эффект от занятия длинной позиции окажется не очень большим, даже если покупка была удачной и торговля все время находится в прибыльной зоне.
Правило для избежания ошибки № 4 просты, как никогда:
Никогда не спеши занять позицию по лидеру роста в направлении тренда, если видите замедление движения и откат.
Используй стоп-ордера, рассчитанные на исполнение после пробития уровней сопротивления.
Покупай с лимитным ордером не ранее третьего удара о поддержку, сложившейся к текущему моменту, одновременно являющейся непротиворечивой проторгованному рэнжу и предыдущему импульсному росту.
Ошибка № 5. Покупка лидеров падения
Покупка лидеров падения зеркальна по своему характеру продажи лидеров роста. Что можно ожидать от акции или фьючерса, находящейся в нисходящем тренде? Ничего, кроме незначительной коррекции. Зачастую она превращается просто в боковой тренд, после чего цены продолжают двигаться вниз. Снова, чтобы быть успешным в торговле на коррекции, надо купить на хорошей поддержке, и при этом точно угадать, что здесь - основание, пусть и локальное.
Поэтому правила таковы:
Не занимай длинных позиций по лидерам падения, надеясь на сильную коррекцию, - вряд ли она будет значительной.
Торгуй с применением стратегий, рассчитанных на прорыв.
Чем дольше длится боковой трэнд после сильного ценового падения, тем больше шансов у рынка пойти ниже, прорвав поддержку по нижнему краю рэнжа.
Ошибка № 6. Продажа лидеров падения
Опять, эта ошибка зеркальна ошибке № 4. Лидеров падения не так уж легко остановить: рынок определенно обладает инерцией, и даже если он достиг своего объективного дна, остаточная движущая сила понижательной тенденции способна "дожать" цены еще ниже. Неверность решения здесь заключается в простой неэффективности использования капитала. Боковой рэнж может длиться долго, днями и неделями, после чего пойти в сторону предыдущего нисходящего тренда. Наиболее критическая точка - третий удар об основание.
Так что для рассматриваемой ситуации правила такие:
Никогда не спеши занимать позицию по лидеру падения в направлении тренда, если видишь замедление движения и восстановление цен.
Используй стоп-ордера, рассчитанные на занятие короткой позиции после пробития уровней поддержки.
Продавай с лимитным ордером не ранее третьего удара о сопротивление, сложившегося к текущему моменту, непротиворечивого торгуемому рэнжу и предыдущему импульсному падению.
Ошибка № 7. Покупка прошлых лидеров роста, недавно упавших
Эта ошибка - следствие жадности трейдера-новичка. Не секрет, часто он приходит на рынок, прослышав о сверхприбылях, полученных от феноменального роста Интернет-компаний. Познакомившись с графическим анализом, такой трейдер завороженно смотрит на такие акции, как YHOO, AMZN, AMCC, JNPR, WCOM, LU, QCOM. Мысленно он видит, что бы он имел, если бы купил эти бумаги в 98, 99 или даже в 2000 году. Поэтому немудрено, что ему чудятся все те же движения к заоблачным высотам, где будет взята сверхприбыль. Эти ощущения поддерживают устойчивый миф о том, что "цены всегда возвращаются". Но вряд ли сейчас такое правило действует с прежней силой.
В настоящее время мы имеем дело совсем с другим рынком: мир изменился, его захлестнули высокие технологии, верно оценить которые зачастую просто невозможно. Поэтому правила, верные для General Electric (GE) не могут быть истинными для Yahoo. Определенно, более "цивилизованным" рынком в этом отношении является рынок коммодити - на нем у нас много больше шансов, что цена на товар сильно не опустится ниже своих многолетних исторических минимумов. На рынке акций следует всегда помнить: если цена по каким-то причинам сильно упала после сильного роста, значит, для этого были веские причины. И они могут иметь такие последствия, которые приведут нашу инвестицию в покупку акций к полному обесцениванию, а именно - к нулю. Если вы думаете, что это редкость, то ошибаетесь. Любой бизнес имеет свое начало и конец, и в наш сверхбыстрый век все значительно ускоряется, поэтому глупо рассчитывать на скорое восстановление позиций компаний, утративших свое положение.
Отбрасывая в сторону фундаментальный взгляд, можно сформулировать основное положение для акций, сильно упавших в цене после феноменального взлета: цена должна двигаться и показывать свою "живость", а не находиться в стагнирующем состоянии. В случае "живости" поведения мы еще можем надеяться на неплохое движение наверх, но при явной стагнации вряд ли такое возможно - здесь нет достаточного импульса и столь необходимой нам силы движения. Конечно, акция способна вырасти на 30 и 50 процентов в краткие промежутки времени, но опасность потери позиций чрезвычайно велика. Но в целом, подобные бумаги наверняка пройдут через длительный период нахождения в стадии депрессии, способной продлиться месяцы и даже годы, прежде чем начнут двигаться наверх, если это вообще когда-нибудь случиться.
В связи с этим правила, позволяющие избежать ошибки № 7, таковы:
Никогда не спеши покупать акции, ранее находившиеся в фаворе, а теперь сильно упавшие к тем ценам, откуда они начали расти.
При покупке таких акций рассматривай их только как краткосрочную торговлю.
Покупай с лимитным ордером после преодоления ближайшего сопротивления и закрепления цен выше него, но при откате к нему.
И, безусловно, всегда надо помнить о стоп-ордере, закрывающем сделку в случае неудачи, если не использовать иные инструменты, обеспечивающие регулирование риска. От себя замечу: надо шире пользоваться ими, благо на рынке имеется предостаточно таких механизмов, среди которых, на мой взгляд, наиболее продуктивны опционы. Благо, почти по всем бумагам, находящимся под прицелом активных трейдеров, они имеются в достатке и неплохо расторгованы.
четверг, 16 июля 2009 г.
пятница, 10 июля 2009 г.
Напоминалка, почитать на досуге:
Благодарности
Позвольте выразить благодарности следующим людям:
Александру Элдеру - за его книгу "Как играть и выигрывать на бирже", мою первую книгу о фондовом рынке. Помимо этого из неё можно узнать что дисциплина и психология это половина успеха.
Томасу Демарку - за формализацию методик ТА, и конечно за великолепную книгу "Технический анализ, новая наука".
Томасу Дорси - за крестики нолики и множество идей которые я подчерпнул из его книги "Метод графического анализа крестики-нолики".
Району Джонсу - за то что в своей книге "Биржевая игра. Сделай миллионы играя числами" объяснил что главное не когда, а сколько.
Ларри Вильямсу - за хорошошую книгу от практика, "Долгосрочные секреты краткосрочной торговли".
Нассиму Талебу - за то что научил не видеть закономерностей там где их нет в своей книге "Одураченные случаностью".
Константину Копыркину - за "нематематические" индикаторы. :)
Позвольте выразить благодарности следующим людям:
Александру Элдеру - за его книгу "Как играть и выигрывать на бирже", мою первую книгу о фондовом рынке. Помимо этого из неё можно узнать что дисциплина и психология это половина успеха.
Томасу Демарку - за формализацию методик ТА, и конечно за великолепную книгу "Технический анализ, новая наука".
Томасу Дорси - за крестики нолики и множество идей которые я подчерпнул из его книги "Метод графического анализа крестики-нолики".
Району Джонсу - за то что в своей книге "Биржевая игра. Сделай миллионы играя числами" объяснил что главное не когда, а сколько.
Ларри Вильямсу - за хорошошую книгу от практика, "Долгосрочные секреты краткосрочной торговли".
Нассиму Талебу - за то что научил не видеть закономерностей там где их нет в своей книге "Одураченные случаностью".
Константину Копыркину - за "нематематические" индикаторы. :)
вторник, 2 июня 2009 г.
Как играть и не проигрывать на бирже / Дмитрий Толстоногов
Имея удовольствие наблюдать и общаться с клиентами двух брокерских компаний в течение двух лет, могу утверждать, что поведение людей, желающих «играть и выигрывать на бирже », типично и хорошо прогнозируемо, в отличие от торгуемых ими акций.
Ожидаемая доходность от спекуляций на старте обычно бывает «не менее 1000% годовых». После нескольких совершенных сделок она снижается до «хотя бы 100% годовых». Спустя некоторое время, она падает до «хотя бы вернуть начальный капитал», после чего спекулянт на неопределенное время, до достижения плановой доходности 0% годовых, становится инвестором.
В методах принятия торговых решений также прослеживается определенная эволюция.
На первой стадии новый клиент читает все экономические издания, слушает новости с таким вниманием, будто ожидает узнать их первым. Важным считается поведение бразильского фондового индекса Бовеспа. Исключительное значение придается прогнозам всевозможных аналитиков и мнениям коллег по дилинговому залу. Типовой вопрос, который задают на этой стадии: «что ты думаешь о рынке?» или «будет ли расти такая-то акция?» (если он ее уже купил). Мой типовой ответ: «не знаю» или «подбрось монетку». Клиент не успокоится, пока не найдет того, кто подтвердит, что «такая-то акция будет расти». На этой стадии клиент ищет кого-то, кто говорил бы ему определенно, когда и что покупать или продавать на рынке.
На второй стадии интересы клиента, уже изучившего Элдера и Мэрфи, смещаются в сторону начертательной геометрии в рамках 4-го класса средней школы. Типовой вопрос, который задают на этой стадии: «правильно ли я начертил линию тренда? Если так, то надо покупать (или продавать), а если так, то не надо». Мой типовой ответ остается прежним: «подбрось монетку».
На этой же стадии, как правило, осваивается известная в индустрии привлечения новых денег на биржу программа Метасток, при помощи которой гоняются многочисленные индикаторы, представляющие собой математические операции над рядом цен: разностное дифференцирование и интегрирование. Следовательно, бывает только два индикатора, остальные - их бесконечные вариации. Самые новые из этих индикаторов рассекречены в 1978 году, вероятно, по причине их бесполезности. Типовой вопрос, который чаще всего задают: «Что говорит индикатор». Мой типовой ответ остается по-прежнему типовым. На этой стадии клиенту нужно найти нечто, что говорило бы ему, как покупать или продавать.
Убедившись, что методы, применяемые на первых двух этапах, не работают, спекулянты, которым посчастливилось еще не стать инвесторами, начинают понимать, что им необходимо найти некую систематическую стратегию игры на бирже. На этой стадии клиенты ищут «систему», которая выдавала бы сигналы. Основная проблема, возникающая при этом, заключается в том, что клиенту, помимо большого труда, необходимо преодолеть собственные предубеждения.
Приведу типичный пример.Один из давних клиентов, долго и упорно изучая графики цен с индикаторами, построил систему, которая, по его утверждению, выдает 90% выигрышных сигналов, покупая на минимумах и продавая на максимумах. Сигналы случаются редко, несколько раз в год. Система состоит из большого числа все тех же индикаторов, строящихся на разных временных масштабах (от получаса до недели). При помощи достаточно сложных правил, комбинация индикаторов генерирует сигналы на открытие позиции. Сигналы могут быть сильными или слабыми, т.е. они непрерывные, а не бинарные (или сигнал есть, или его нет), как я всегда считал. Сигналы, судя по всему, неоднозначные, и исполняются с учетом субъективного фактора. Все сигналы обоснованы убедительными теориями. Что делать с открытой позицией и как рассчитывать размер позиции, не говорится. Вопрос, имеет ли система положительное математическое ожидание, встречает молчание.
Система пока не принесла денег, поскольку, в процессе тестирования, автор ей «не очень доверял», и быстро закрывал позиции, когда они становились прибыльными.
Разберем эту систему по пунктам.
Высокий процент выигрышей. Вы вряд ли поверите, что можно получить высокий процент выигрышей при помощи генератора случайных чисел (той же монетки). Секрет такой. Бросаем монетку. Если выпадает орел, покупаем акции. Как только цена вырастает, сразу же закрываем позицию с прибылью. Если цена падает, становимся инвесторами и ждем, пока сделка не станет прибыльной. О прибыльности стратегии в целом, разумеется, речи не идет. Но мы ведь стремимся к высокому проценту выигрышей! Одно из главных наших предубеждений – это желание, чтобы наша текущая сделка была обязательно выигрышной. Именно поэтому мы пересиживаем убытки, ожидая, когда цены развернутся. Убытки, как правило, становятся еще больше. По этой же причине мы раньше времени закрываем прибыльные сделки. Но быть правым и зарабатывать на бирже – это разные вещи.
Малое число примеров и консерватизм. Если мы десять раз бросим монетку, и девять раз из них выпадет орел, отсюда не будет следовать, что вероятность выпадения орла 90%. Закон малых чисел утверждает, что имеется недостаточно примеров, чтобы сделать такое заключение. Однако мы свято верим нескольким случаям, когда наша система дала хорошие сигналы. Если мы нашли некую комбинацию индикаторов, или, в общем случае, метод, поверили в него, и на нескольких примерах убедили себя, что он работает, мы будем делать все возможное, чтобы избежать очевидности, что он не работает. По этому поводу очень хорошо сказал William Eckhardt: «Мы не смотрим на данные нейтрально – то есть, когда человеческий глаз сканирует график, он не дает всем точкам равный вес. Вместо этого, он будет фокусироваться на нескольких выдающихся случаях, и мы стремимся формировать наши мнения на основе этих специальных случаев. В человеческой природе выбирать впечатляющие успехи метода и не замечать непрерывные убытки, которые изотрут вас до костей. Таким образом, даже при весьма тщательном изучении графиков исследователь склонен считать, что система много лучше, чем она есть на самом деле».
Представление данных. Мы считаем, что столбик на графике цен представляет собой рынок. На самом деле, это не более чем диапазон цен за период, а также начальная и конечная цена. Кроме того, мы считаем, что индикаторы несут дополнительную информацию о рынке, хотя это не более чем преобразования цен, несущие меньше информации, чем сами цены.
Надежность данных. Мы считаем, что данные о ценах и реальные цены – это одно и тоже. На самом деле, экстремальные сделки часто проходят с одним лотом, то есть реально нельзя было совершить сделку по таким ценам на нормальном объеме. Другой пример: одни знакомые летом по ошибке купили акции Иркутскэнерго, когда цены на них были в районе 2.80, по цене РАО ЕЭС – 3.56. Это реальная сделка, с хорошим объемом, она будет учитываться во многих индикаторах и торговых методах. Однако она не отражает реальный рынок.
Степени свободы. Это характеристика, описывающая число правил и параметров системы. Мы стремимся иметь как можно больше степеней свободы, так как хотим иметь систему, которая идеально прогнозирует рынок. Чем больше правил, индикаторов и параметров мы добавляем в систему, тем лучше результаты будут на исторических данных. К сожалению, тем меньше вероятность, что она будет показывать прибыль в будущем.
Простое и сложное. Мы предпочитаем сложное простому. Профессор Alex Bavelas провел впечатляющий эксперимент. Двоих испытуемых, А и В, изолированно друг от друга, посадили перед экранами. Им сказали, что цель эксперимента – научиться распознавать больные и здоровые клетки, методом проб и ошибок. Перед каждым были две кнопки: «здоровая» и «больная», и две лампочки: «правильно» и «неправильно». Каждый раз, когда на экран проецировалось изображение клетки, они угадывали, здоровая клетка или больная, нажимая соответствующие кнопки, после чего загоралась соответствующая лампочка. Если А угадывал правильно, загоралось «правильно»; если А был неправ, то загоралось «неправильно». Вскоре А научился распознавать больные клетки примерно в 80% случаев. В же получал не истинные результаты своих ответов, а основанные на ответах А: Если А был прав, то у В загоралось «правильно»; если А был неправ, то у В загоралось «неправильно», вне зависимости от реального результата. Разумеется, В этого не знал. Он искал порядок там, где его не было. Затем А и В спросили, по каким правилам они отличают больные клетки от здоровых. А предложил простые конкретные правила. В использовал правила сложные и мудреные. Удивительно, что А не думал, что объяснения В абсурдны или необоснованно сложны. Он был впечатлен «блестящим» методом В и стыдился простоты своих правил.Чем более сложными были объяснения В, тем более убедительны они были для А. Перед следующим тестом с новыми примерами испытуемых спросили, чей метод лучше. Оба, особенно А, были убеждены, что метод В. На второй серии тестов В не показал никакого улучшения. А же угадывал значительно хуже!
Лотерея. Мы считаем, что если мы можем манипулировать числами, то наши шансы на выигрыш увеличиваются. Отсюда следует популярность лотерей, хотя шансы на выигрыш в них ничтожно малы, и всевозможных прогнозов. Чтобы мы открыли позицию (купили или продали акции), рынок должен совершить определенное действие, согласно установленным нами правилам (то, что обычно называют «системой»). Таким образом, мы имеем ощущение контроля рынка. Поскольку, когда позиция открыта, рынок живет своей собственной жизнью, вне зависимости, что мы думаем о нем, мы сосредотачиваем все внимание на правилах входа в позицию. Факты таковы, что это наименее важная часть торговой стратегии. Я экспериментировал с системой со случайными входами, и она, в подавляющем большинстве случаев (каждый запуск порождает новую последовательность случайных чисел), была прибыльной. Идея позаимствована у Van Tharp’а, у которого «система делала деньги на 80% прогонов, когда она торговала одним контрактом на каждом фьючерсном рынке. Она делала деньги 100% времени, когда была добавлена простая система управления капиталом – рисковать 1% капитала.
Детерминированность и случайность. Мы неадекватно воспринимаем случайность. Nassim Taleb описал занятный эксперимент: «Исследователи дают птицам (какие-то pigeons) в клетке корм случайным образом, и что бы ни делали птицы во время кормежки, они начинают делать это сильнее, чтобы получить дополнительную пищу. Это приводит к выработке у птиц определенного ритуала, типа танца. Таким образом, имеется нечто в птичьих мозгах, что идентифицирует причинность. От птичьих мозгов до наших, поэтому, небольшой шаг. Люди всегда думают, что имеется причина событиям. Мы неспособны принять случайность.» Я показывал клиентам графики цен, и они находили на них тренды, поддержки и сопротивления, «головы и плечи», дивергенции, словом, весь комплект. Самое интересное заключалось в том, что эти графики были порождены генератором случайных чисел, являлись не более чем случайным блужданием. С другой стороны, мы любим ловить минимумы и максимумы цен, полагая, что они могут развернуться в любой момент. При этом подразумевается, что изменения цен распределены случайно, и развороты можно спрогнозировать. На самом деле, в изменениях цен бывают очень большие выбросы, которые нельзя спрогнозировать из нормально распределенных случайных изменений цен. Как результат, мы значительно недооцениваем риск. Если мы купили акции, а цена ушла еще ниже, мы покупаем еще, уменьшая среднюю цену покупки (усредняясь). Неофициальная статистика гласит: «усреднение на падающем рынке сгубило больше евреев, чем Гитлер».
Риск. Мы консервативны по отношению к прибыли и склонны к риску по отношению к убыткам. Kahneman и Tversky просили людей выбрать между 80% шансов выиграть $4000 и 20% шансов не выиграть ничего, и 100% шансами получить $3000. 80% опрошенных выбрали $3000 наверняка. Затем они предложили выбор между риском 80% шансов потери $4000 и 20% шансами не потерять ничего, и 100% шансами потерять $3000. 92% опрошенных предпочли рискнуть. Стратегия, которую выбирает большинство (наверняка взять $3000, и 80% шансов потерять $4000), имеет математическое ожидание -$200, т.е. в среднем мы каждый раз будем терять по $200. Что и делаем на бирже.
Ошибка игрока (“Gambler’s Fallacy”).Мы убеждены, что если в случайной последовательности (или рынке) установился тренд, то он может развернуться в любой момент. Мы уверены, что если у нас несколько раз подряд были проигрышные сделки, следующая обязательно будет выигрышной. Ralf Vince провел эксперимент с 40 кандидатами наук, но не профессиональными игроками, и не статистиками. Им предложили сыграть в простую компьютерную игру, в которой они бы выигрывали 60% времени. Каждому дали по $1000 и попросили ставить столько, сколько они хотят, в каждой попытке. После 100 попыток, только 2 из 40 (5%) увеличили свои $1000.
Один знакомый трейдер, который сейчас в Вашингтоне управляет инвестиционным фондом, дал поиграть в подобную, но более сложную и приближенную к реальной торговле, игру, своей приятельнице, которая работает ведущим аналитиком Lehman Brothers (или аналогичной, не помню). Писал, что «она второй день не может перейти на следующий уровень игры».
Таким образом, наши враги внутри нас. Зная их и научившись с ними бороться, у нас появляются шансы найти выигрышную стратегию, с которой нам будет сухо и комфортно. Как это сделать – отдельный разговор.
Ожидаемая доходность от спекуляций на старте обычно бывает «не менее 1000% годовых». После нескольких совершенных сделок она снижается до «хотя бы 100% годовых». Спустя некоторое время, она падает до «хотя бы вернуть начальный капитал», после чего спекулянт на неопределенное время, до достижения плановой доходности 0% годовых, становится инвестором.
В методах принятия торговых решений также прослеживается определенная эволюция.
На первой стадии новый клиент читает все экономические издания, слушает новости с таким вниманием, будто ожидает узнать их первым. Важным считается поведение бразильского фондового индекса Бовеспа. Исключительное значение придается прогнозам всевозможных аналитиков и мнениям коллег по дилинговому залу. Типовой вопрос, который задают на этой стадии: «что ты думаешь о рынке?» или «будет ли расти такая-то акция?» (если он ее уже купил). Мой типовой ответ: «не знаю» или «подбрось монетку». Клиент не успокоится, пока не найдет того, кто подтвердит, что «такая-то акция будет расти». На этой стадии клиент ищет кого-то, кто говорил бы ему определенно, когда и что покупать или продавать на рынке.
На второй стадии интересы клиента, уже изучившего Элдера и Мэрфи, смещаются в сторону начертательной геометрии в рамках 4-го класса средней школы. Типовой вопрос, который задают на этой стадии: «правильно ли я начертил линию тренда? Если так, то надо покупать (или продавать), а если так, то не надо». Мой типовой ответ остается прежним: «подбрось монетку».
На этой же стадии, как правило, осваивается известная в индустрии привлечения новых денег на биржу программа Метасток, при помощи которой гоняются многочисленные индикаторы, представляющие собой математические операции над рядом цен: разностное дифференцирование и интегрирование. Следовательно, бывает только два индикатора, остальные - их бесконечные вариации. Самые новые из этих индикаторов рассекречены в 1978 году, вероятно, по причине их бесполезности. Типовой вопрос, который чаще всего задают: «Что говорит индикатор». Мой типовой ответ остается по-прежнему типовым. На этой стадии клиенту нужно найти нечто, что говорило бы ему, как покупать или продавать.
Убедившись, что методы, применяемые на первых двух этапах, не работают, спекулянты, которым посчастливилось еще не стать инвесторами, начинают понимать, что им необходимо найти некую систематическую стратегию игры на бирже. На этой стадии клиенты ищут «систему», которая выдавала бы сигналы. Основная проблема, возникающая при этом, заключается в том, что клиенту, помимо большого труда, необходимо преодолеть собственные предубеждения.
Приведу типичный пример.Один из давних клиентов, долго и упорно изучая графики цен с индикаторами, построил систему, которая, по его утверждению, выдает 90% выигрышных сигналов, покупая на минимумах и продавая на максимумах. Сигналы случаются редко, несколько раз в год. Система состоит из большого числа все тех же индикаторов, строящихся на разных временных масштабах (от получаса до недели). При помощи достаточно сложных правил, комбинация индикаторов генерирует сигналы на открытие позиции. Сигналы могут быть сильными или слабыми, т.е. они непрерывные, а не бинарные (или сигнал есть, или его нет), как я всегда считал. Сигналы, судя по всему, неоднозначные, и исполняются с учетом субъективного фактора. Все сигналы обоснованы убедительными теориями. Что делать с открытой позицией и как рассчитывать размер позиции, не говорится. Вопрос, имеет ли система положительное математическое ожидание, встречает молчание.
Система пока не принесла денег, поскольку, в процессе тестирования, автор ей «не очень доверял», и быстро закрывал позиции, когда они становились прибыльными.
Разберем эту систему по пунктам.
Высокий процент выигрышей. Вы вряд ли поверите, что можно получить высокий процент выигрышей при помощи генератора случайных чисел (той же монетки). Секрет такой. Бросаем монетку. Если выпадает орел, покупаем акции. Как только цена вырастает, сразу же закрываем позицию с прибылью. Если цена падает, становимся инвесторами и ждем, пока сделка не станет прибыльной. О прибыльности стратегии в целом, разумеется, речи не идет. Но мы ведь стремимся к высокому проценту выигрышей! Одно из главных наших предубеждений – это желание, чтобы наша текущая сделка была обязательно выигрышной. Именно поэтому мы пересиживаем убытки, ожидая, когда цены развернутся. Убытки, как правило, становятся еще больше. По этой же причине мы раньше времени закрываем прибыльные сделки. Но быть правым и зарабатывать на бирже – это разные вещи.
Малое число примеров и консерватизм. Если мы десять раз бросим монетку, и девять раз из них выпадет орел, отсюда не будет следовать, что вероятность выпадения орла 90%. Закон малых чисел утверждает, что имеется недостаточно примеров, чтобы сделать такое заключение. Однако мы свято верим нескольким случаям, когда наша система дала хорошие сигналы. Если мы нашли некую комбинацию индикаторов, или, в общем случае, метод, поверили в него, и на нескольких примерах убедили себя, что он работает, мы будем делать все возможное, чтобы избежать очевидности, что он не работает. По этому поводу очень хорошо сказал William Eckhardt: «Мы не смотрим на данные нейтрально – то есть, когда человеческий глаз сканирует график, он не дает всем точкам равный вес. Вместо этого, он будет фокусироваться на нескольких выдающихся случаях, и мы стремимся формировать наши мнения на основе этих специальных случаев. В человеческой природе выбирать впечатляющие успехи метода и не замечать непрерывные убытки, которые изотрут вас до костей. Таким образом, даже при весьма тщательном изучении графиков исследователь склонен считать, что система много лучше, чем она есть на самом деле».
Представление данных. Мы считаем, что столбик на графике цен представляет собой рынок. На самом деле, это не более чем диапазон цен за период, а также начальная и конечная цена. Кроме того, мы считаем, что индикаторы несут дополнительную информацию о рынке, хотя это не более чем преобразования цен, несущие меньше информации, чем сами цены.
Надежность данных. Мы считаем, что данные о ценах и реальные цены – это одно и тоже. На самом деле, экстремальные сделки часто проходят с одним лотом, то есть реально нельзя было совершить сделку по таким ценам на нормальном объеме. Другой пример: одни знакомые летом по ошибке купили акции Иркутскэнерго, когда цены на них были в районе 2.80, по цене РАО ЕЭС – 3.56. Это реальная сделка, с хорошим объемом, она будет учитываться во многих индикаторах и торговых методах. Однако она не отражает реальный рынок.
Степени свободы. Это характеристика, описывающая число правил и параметров системы. Мы стремимся иметь как можно больше степеней свободы, так как хотим иметь систему, которая идеально прогнозирует рынок. Чем больше правил, индикаторов и параметров мы добавляем в систему, тем лучше результаты будут на исторических данных. К сожалению, тем меньше вероятность, что она будет показывать прибыль в будущем.
Простое и сложное. Мы предпочитаем сложное простому. Профессор Alex Bavelas провел впечатляющий эксперимент. Двоих испытуемых, А и В, изолированно друг от друга, посадили перед экранами. Им сказали, что цель эксперимента – научиться распознавать больные и здоровые клетки, методом проб и ошибок. Перед каждым были две кнопки: «здоровая» и «больная», и две лампочки: «правильно» и «неправильно». Каждый раз, когда на экран проецировалось изображение клетки, они угадывали, здоровая клетка или больная, нажимая соответствующие кнопки, после чего загоралась соответствующая лампочка. Если А угадывал правильно, загоралось «правильно»; если А был неправ, то загоралось «неправильно». Вскоре А научился распознавать больные клетки примерно в 80% случаев. В же получал не истинные результаты своих ответов, а основанные на ответах А: Если А был прав, то у В загоралось «правильно»; если А был неправ, то у В загоралось «неправильно», вне зависимости от реального результата. Разумеется, В этого не знал. Он искал порядок там, где его не было. Затем А и В спросили, по каким правилам они отличают больные клетки от здоровых. А предложил простые конкретные правила. В использовал правила сложные и мудреные. Удивительно, что А не думал, что объяснения В абсурдны или необоснованно сложны. Он был впечатлен «блестящим» методом В и стыдился простоты своих правил.Чем более сложными были объяснения В, тем более убедительны они были для А. Перед следующим тестом с новыми примерами испытуемых спросили, чей метод лучше. Оба, особенно А, были убеждены, что метод В. На второй серии тестов В не показал никакого улучшения. А же угадывал значительно хуже!
Лотерея. Мы считаем, что если мы можем манипулировать числами, то наши шансы на выигрыш увеличиваются. Отсюда следует популярность лотерей, хотя шансы на выигрыш в них ничтожно малы, и всевозможных прогнозов. Чтобы мы открыли позицию (купили или продали акции), рынок должен совершить определенное действие, согласно установленным нами правилам (то, что обычно называют «системой»). Таким образом, мы имеем ощущение контроля рынка. Поскольку, когда позиция открыта, рынок живет своей собственной жизнью, вне зависимости, что мы думаем о нем, мы сосредотачиваем все внимание на правилах входа в позицию. Факты таковы, что это наименее важная часть торговой стратегии. Я экспериментировал с системой со случайными входами, и она, в подавляющем большинстве случаев (каждый запуск порождает новую последовательность случайных чисел), была прибыльной. Идея позаимствована у Van Tharp’а, у которого «система делала деньги на 80% прогонов, когда она торговала одним контрактом на каждом фьючерсном рынке. Она делала деньги 100% времени, когда была добавлена простая система управления капиталом – рисковать 1% капитала.
Детерминированность и случайность. Мы неадекватно воспринимаем случайность. Nassim Taleb описал занятный эксперимент: «Исследователи дают птицам (какие-то pigeons) в клетке корм случайным образом, и что бы ни делали птицы во время кормежки, они начинают делать это сильнее, чтобы получить дополнительную пищу. Это приводит к выработке у птиц определенного ритуала, типа танца. Таким образом, имеется нечто в птичьих мозгах, что идентифицирует причинность. От птичьих мозгов до наших, поэтому, небольшой шаг. Люди всегда думают, что имеется причина событиям. Мы неспособны принять случайность.» Я показывал клиентам графики цен, и они находили на них тренды, поддержки и сопротивления, «головы и плечи», дивергенции, словом, весь комплект. Самое интересное заключалось в том, что эти графики были порождены генератором случайных чисел, являлись не более чем случайным блужданием. С другой стороны, мы любим ловить минимумы и максимумы цен, полагая, что они могут развернуться в любой момент. При этом подразумевается, что изменения цен распределены случайно, и развороты можно спрогнозировать. На самом деле, в изменениях цен бывают очень большие выбросы, которые нельзя спрогнозировать из нормально распределенных случайных изменений цен. Как результат, мы значительно недооцениваем риск. Если мы купили акции, а цена ушла еще ниже, мы покупаем еще, уменьшая среднюю цену покупки (усредняясь). Неофициальная статистика гласит: «усреднение на падающем рынке сгубило больше евреев, чем Гитлер».
Риск. Мы консервативны по отношению к прибыли и склонны к риску по отношению к убыткам. Kahneman и Tversky просили людей выбрать между 80% шансов выиграть $4000 и 20% шансов не выиграть ничего, и 100% шансами получить $3000. 80% опрошенных выбрали $3000 наверняка. Затем они предложили выбор между риском 80% шансов потери $4000 и 20% шансами не потерять ничего, и 100% шансами потерять $3000. 92% опрошенных предпочли рискнуть. Стратегия, которую выбирает большинство (наверняка взять $3000, и 80% шансов потерять $4000), имеет математическое ожидание -$200, т.е. в среднем мы каждый раз будем терять по $200. Что и делаем на бирже.
Ошибка игрока (“Gambler’s Fallacy”).Мы убеждены, что если в случайной последовательности (или рынке) установился тренд, то он может развернуться в любой момент. Мы уверены, что если у нас несколько раз подряд были проигрышные сделки, следующая обязательно будет выигрышной. Ralf Vince провел эксперимент с 40 кандидатами наук, но не профессиональными игроками, и не статистиками. Им предложили сыграть в простую компьютерную игру, в которой они бы выигрывали 60% времени. Каждому дали по $1000 и попросили ставить столько, сколько они хотят, в каждой попытке. После 100 попыток, только 2 из 40 (5%) увеличили свои $1000.
Один знакомый трейдер, который сейчас в Вашингтоне управляет инвестиционным фондом, дал поиграть в подобную, но более сложную и приближенную к реальной торговле, игру, своей приятельнице, которая работает ведущим аналитиком Lehman Brothers (или аналогичной, не помню). Писал, что «она второй день не может перейти на следующий уровень игры».
Таким образом, наши враги внутри нас. Зная их и научившись с ними бороться, у нас появляются шансы найти выигрышную стратегию, с которой нам будет сухо и комфортно. Как это сделать – отдельный разговор.
пятница, 29 мая 2009 г.
Пятиминутный курс кризисного управления или антикризисный менеджмент (5 уроков)
Урок 1
Муж заходит к жене в душ, она как раз только закончила мыться.Раздается звонок в квартиру, тут жена быстро заворачивается в полотенце и бежит открывать. На пороге сосед Джон.
«Я дам Вам 1000 долларов, если Вы снимете полотенце!?», - говорит Джон.
Подумав пару секунд, женщина делает это и стоит перед Бобом голая. Джон дает ей 1000 долларов и уходит. Жена надевает полотенце обратно и возвращается в ванную.
«Кто это был?» -спрашивает муж.
«Джон, сосед», - отвечает жена.
«Прекрасно, - говорит муж, - он ничего не говорил про 1000 долларов, которые мне должен?»
Мораль: делитесь, особенно в кризис, с акционерами информацией о выданных кредитах, иначе Вы можете оказаться в неприятной ситуации.
Урок 2
Священник предлагает монахине подвезти ее на машине. Сев в машину, монашка закинула ногу за ногу, так, что бедро обнажилось, священнику с трудом удается избежать жуткого ДТП. Выровняв машину, он украдкой кладет руку ей на ногу, тут же монахиня говорит: «Отец, Вы помните Псалом 128?» Священник убирает руку, но, поменяв передачу, он опять кладет руку ей на колено. Монахиня повторяет: «Отец, Вы помните Псалом 128?». Священник извиняется: «Простите, сестра, но плоть наша слаба». Добравшись до монастыря, монахиня тяжело вздыхает и выходит.Приехав в церковь, священник находит Псалом 128. В нем говорится: «Иди дальше и ищи, выше ты найдешь настоящее счастье».
Мораль: если Вы плохо знаете свою работу, многие возможности для развития пройдут прямо у Вас перед Вашим носом.
Урок 3
Индейка говорила с буйволом. «Я мечтаю забраться на вершину дерева, - вздыхала она, - но у меня так мало сил ». «Почему бы тебе не поклевать мой навоз? - отвечал буйвол, - в нем много питательных веществ - они помогут тебе!». Индейка склевала кучку лепех буйвола, и это действительно дало ей достаточно сил, чтобы забраться на самую нижнюю ветку дерева. На следующий день, съев еще, она достигла второй ветки. Наконец, на четвертый день, индейка гордо сидела на вершине дерева. Там ее заметил фермер и сбил выстрелом из ружья.
Мораль: манипуляции с дерьмом могут помочь вам забраться на вершину, но не удержат вас там.
Урок 4
Торговый представитель, секретарша и менеджер идут обедать и находят античную лампу. Они потирают ее, и из нее появляется Джин. Он говорит: «Я исполню по одному желанию каждого из вас».«Я первая, я первая!», - говорит секретарша. «Я хочу сейчас быть на Мальдивах, на скутере, и не думать ни о чем». Пшш! Она исчезает.«Теперь я, теперь я», - говорит торговый представитель. «Я хочу быть на Гавайях, отдыхать на пляже, с массажем тайским, бесконечным запасом пинаколады и любовью всей моей жизни». Пшш! Он исчезает.«Теперь твоя очередь», - говорит Джин менеджеру.«Я хочу, чтобы те двое вернулись в офис после обеда, нех*й отдыхать в кризис!»
Мораль: всегда давайте Вашему боссу высказаться первым.
Урок 5
Орел сидел на дереве, отдыхал и ничего не делал. Маленький кролик увидел орла и спросил: «А можно мне тоже сидеть, как Вы, и ничего не делать?»
«Конечно, почему нет», - ответил криваносый птиц. Кролик сел под деревом и стал отдыхать. Вдруг появился волк, схватила кролика и слопал его!
Мораль: чтобы сидеть и ничего не делать, вы должны сидеть очень, очень высоко, как минимум как Березовский
Муж заходит к жене в душ, она как раз только закончила мыться.Раздается звонок в квартиру, тут жена быстро заворачивается в полотенце и бежит открывать. На пороге сосед Джон.
«Я дам Вам 1000 долларов, если Вы снимете полотенце!?», - говорит Джон.
Подумав пару секунд, женщина делает это и стоит перед Бобом голая. Джон дает ей 1000 долларов и уходит. Жена надевает полотенце обратно и возвращается в ванную.
«Кто это был?» -спрашивает муж.
«Джон, сосед», - отвечает жена.
«Прекрасно, - говорит муж, - он ничего не говорил про 1000 долларов, которые мне должен?»
Мораль: делитесь, особенно в кризис, с акционерами информацией о выданных кредитах, иначе Вы можете оказаться в неприятной ситуации.
Урок 2
Священник предлагает монахине подвезти ее на машине. Сев в машину, монашка закинула ногу за ногу, так, что бедро обнажилось, священнику с трудом удается избежать жуткого ДТП. Выровняв машину, он украдкой кладет руку ей на ногу, тут же монахиня говорит: «Отец, Вы помните Псалом 128?» Священник убирает руку, но, поменяв передачу, он опять кладет руку ей на колено. Монахиня повторяет: «Отец, Вы помните Псалом 128?». Священник извиняется: «Простите, сестра, но плоть наша слаба». Добравшись до монастыря, монахиня тяжело вздыхает и выходит.Приехав в церковь, священник находит Псалом 128. В нем говорится: «Иди дальше и ищи, выше ты найдешь настоящее счастье».
Мораль: если Вы плохо знаете свою работу, многие возможности для развития пройдут прямо у Вас перед Вашим носом.
Урок 3
Индейка говорила с буйволом. «Я мечтаю забраться на вершину дерева, - вздыхала она, - но у меня так мало сил ». «Почему бы тебе не поклевать мой навоз? - отвечал буйвол, - в нем много питательных веществ - они помогут тебе!». Индейка склевала кучку лепех буйвола, и это действительно дало ей достаточно сил, чтобы забраться на самую нижнюю ветку дерева. На следующий день, съев еще, она достигла второй ветки. Наконец, на четвертый день, индейка гордо сидела на вершине дерева. Там ее заметил фермер и сбил выстрелом из ружья.
Мораль: манипуляции с дерьмом могут помочь вам забраться на вершину, но не удержат вас там.
Урок 4
Торговый представитель, секретарша и менеджер идут обедать и находят античную лампу. Они потирают ее, и из нее появляется Джин. Он говорит: «Я исполню по одному желанию каждого из вас».«Я первая, я первая!», - говорит секретарша. «Я хочу сейчас быть на Мальдивах, на скутере, и не думать ни о чем». Пшш! Она исчезает.«Теперь я, теперь я», - говорит торговый представитель. «Я хочу быть на Гавайях, отдыхать на пляже, с массажем тайским, бесконечным запасом пинаколады и любовью всей моей жизни». Пшш! Он исчезает.«Теперь твоя очередь», - говорит Джин менеджеру.«Я хочу, чтобы те двое вернулись в офис после обеда, нех*й отдыхать в кризис!»
Мораль: всегда давайте Вашему боссу высказаться первым.
Урок 5
Орел сидел на дереве, отдыхал и ничего не делал. Маленький кролик увидел орла и спросил: «А можно мне тоже сидеть, как Вы, и ничего не делать?»
«Конечно, почему нет», - ответил криваносый птиц. Кролик сел под деревом и стал отдыхать. Вдруг появился волк, схватила кролика и слопал его!
Мораль: чтобы сидеть и ничего не делать, вы должны сидеть очень, очень высоко, как минимум как Березовский
среда, 27 мая 2009 г.
Полезные советы о том как НЕзаработать на рынке
Данные советы будут полезны начинающим и не очень начинающим трейдерам, грезящим о финансовой независимости и мировом признании.
1. Как можно больше хаоса и неопределенности!
1.1. Заполони свой торговый терминал разнообразными индикаторами. Чем больше, тем лучше! Десять-пятнадцать индикаторов на твоем мониторе – залог успеха. Противоречивые сигналы внесут немного хаоса в твою скучную, безмерно упорядоченную жизнь, и дадут возможность принимать взаимоисключающие торговые решения каждые пять минут.
1.2. Закончив с индикаторами, обложись парой десятков книг из категории «полезная литература о финансовых рынках» и, будучи переполненным энтузиазмом, читай их одновременно. Помни о главном: залог успеха в одновременном ознакомлении с как можно большим количеством источников информации. Книги следует выбирать согласно их названию. Предпочтение стоит отдавать изданиям, в названиях которых фигурируют следующие фразы: «как заработать на рынке», «играть на бирже просто», «заработать как два пальца обоссать», «стань миллионером, имея 100 баксов», «сокровенные секреты знаменитых трейдеров», «уникальная торговая система», «руби бабло пока молодой», «халява тут», «как поиметь весь мир», «сколоти состояние лежа на диване», «Моя удивительная история, или как стать миллионером, занимаясь онанизмом всего 5 минут в день».
1.3. Общайся! Общение с кем попало – залог твоего успеха на финансовых рынках. Пригласи соседа, подругу, друга, близкого родственника, собутыльника, случайного прохожего или на худой конец сними путану и вступи в дискуссию касаемо твоего прогноза рыночной ситуации. Поверь мне, эти люди помогут тебе взглянуть на рынок слегка иначе и их мнение может быть крайне авторитетно, ведь, ты знаешь, что для того чтобы играть на бирже не нужно ни образования ни специальных знаний. Ну а, ежели, тебе повезло и один из твоих знакомых тоже занимается трейдингом - внимай потоку его сознания и сомневайся, ибо сомнение – путь к успеху. Мечись от суждения к суждению от взгляда к взгляду, придай себя спонтанности.
1.4. Никакого спокойствия и сосредоточенности! Есть дети- пусть они бегают и орут вокруг тебя, пока ты, соблюдая вышеперечисленные правила, стараешься откусить аппетитный кусочек от обрюзгшего тельца брокера. Жена, теща, мама, папа, дед, бабка, братья, сестры и другие родственники должны быть в курсе твоей торговли, копошиться вокруг тебя и давать дельные советы, касаемо твоей торговой стратегии! Если этого мало, то пригласи соседей, друзей и знакомых, ведь они, все, вместе столпившись вокруг тебя, зададут пару сотен вопросов, десять раз передерутся, поссорятся и помирятся, а потом опять поссорятся, дадут кучу дельных советов, наполняя окружающий тебя мирок сомнениями, неопределенностью и неуверенностью.
1.5. Бухай, кури, нюхай, ешь сомнительные субстанции пред работой на финансовом рынке. Подавленное сознание делает тебя существом импульсивным, подчиняет рынку, заставляя действовать шаблонно. Нет ничего лучшего чем гоняться за рынком в порыве гнева, ярости, отчаяния или обливаясь слезами. 1.6.Торгуй после работы, если она у тебя есть, торгуй во время рекламы на ТНТ( ты же любишь ТНТ… да ладно, все любят ТНТ), торгуй от нечего делать, торгуй чтобы убить время, торгуй пока качается порно-ролик, торгуй между подходами к жене (если она у тебя есть), торгуй между подходами к чужой жене(если своя приелась), торгуй между подходами к себе(если не успел обзавестись ни собственной ни чужой женой); есть беспроводной выход в интернет – торгуй с утра, сидя на толчке. Главное правило успешного трейдера – торговать всегда. Если закрыл сделку – открывай новую, зачем время-то терять? Резюме по пункту №1. Навесив на монитор тонну индикаторов и обложившись парой десятков книг, предварительно обсуди свои торговые решения со всеми знакомыми, после чего заблаговременно пригласив родню и изрядно обпившись или обкурившись приступай к торговле. Хаос- залог успеха. Придайся спонтанности и уподобься животному. Отдайся рынку, пытайся поймать каждое движение, злись на рынок, пусть неудачи ввергают тебя в бешенство, веди себя как озлобленная обезьяна, прыгай от радости в случае успеха, мыль веревку в случае неудач. И торгуй! – не теряй время.
2. Вокруг тебя полно экспертов!
2.1. Ты еще не купил чудо советник или торговую систему? Mon cher ami, вы упали ниже плинтуса в моих глазах. Срочно приобретай один из чудо-советников, которые то тут, то там предлагают торговцы счастьем и финансовой независимостью. Доходность, которую предлагает рядовой продавец, не идет ни в какое сравнение с любым из известных науке методом заработка. Всего-то 500-300 баксов за программу, которая сделает тебя миллионером за несколько месяцев, причем тебе не придется соблюдать пункты 1.1.-1.5. сего свода правил! От 300 до 500 баксов за то, чтобы не уподобляясь бабуину, не вникая во всю эту бредятину, связанную с биржевой торговлей, тихо и мирно, починяя примусы, периодически снимать со счета деньгу на новое авто, семикомнатный шалаш и прочие мирские нужды. Нет в наличии 300 баксов? Не беда, тебе предложат вариант попроще, но придется затратить немного больше времени, чтобы стать миллионером – от полугода до года, а ведь стоить это будет всего баксов 100-150. Бери не задумываясь! Ходят слухи, что Сорос фунт валил посредством советника приобретенного у одного из продавцов счастья.
2.2. Обязательно посети курсы обучения у одного из местных брокеров. Начитывать лекции, и вероятно, преподавать премудрости торговли на финансовых рынках будет какой-нибудь бывший студент за пару чебуреков в месяц. Ну и что, что молод и зелен, да и не торговал ни разу на деньги реальные – помни главное правило: чтобы денежку на бирже зарабатывать никакого образования ни опыта иметь не надобно. Смело проплачивай тройку-пятерку тыщ за обучение и не беспокойся о том, что преподаватель твой сам и не торговал-то ни разу, лекции с Интернету скачал, да и вообще смутное представление о профицитной торголе имеет. Тебе что надобно: всем рассказать, что ты курс подготовки трейдеров высокодоходных прошел, а как, где, с кем, зачем и почему – вопросы сторонние.
2.3. Торговыми сигналами пользуешься? Нет? Ну ты, mon cher ami, баклан(в смысле птица дальних стран и никакого намека на интеллектуальную несостоятельность). Как же ты торгуешь то без сигналов? Ведь есть люди знающие, опытные, солидные, серьезные, в конце концов, за 4-10 баксов в месяц свои торговые сигналы продающие. Посуди сам: они за столь скромную сумму берут на себя весь удар пунктов 1.1-1.5 сих правил, бесятся перед своими мониторами и выдают тебе чистый, так сказать, продукт. Ну а то, что оные сигнализаторы могут оказаться предприимчивыми студентами, выдающими половине подписчиков сигналы на buy - половине на sell, а потом наоборот, формируя костяк удачливых клиентов, в число которых ты имеешь шанс попасть, – лишь вероятность, впрочем, как и то, что сигналы выдает опытный трейдер, имеющий стабильную профицитную торговую концепцию, но не нашедший ей лучшего применения, чем продажа сигналов за 5 баксов в месяц. Покупай, не сомневайся! Обещают 15000 пипсов в год – значит так оно и есть.
2.4. В Интернете полно отчаянных борцов с несправедливостью, разгадавших зловещий заговор банкиров, по порабощению всего мира через сеть бирж. Всего за несколько десятков баксов в месяц они изложат тебе свою уникальную систему борьбы с финансовым порабощением тебя в виде пары-тройки незамысловатых фигур или ценовых моделей. Покупай! Это твой путь к спасению от ловушек, расставленных тут и там ужасными воротилами финансовых рынков. Резюме по пункту №2. Ни в коем случае не думай! Пусть другие думают за тебя. Свое ты уже отдумал – выбирай волшебную программку, сигналы или торговую концепцию, и, не на секунду не сомневаясь в качестве продукта покупай. Теперь можно лечь на диван и расслабиться. Напрягаться придется лишь изредка и то для того, чтобы снять денег со счета.
1. Как можно больше хаоса и неопределенности!
1.1. Заполони свой торговый терминал разнообразными индикаторами. Чем больше, тем лучше! Десять-пятнадцать индикаторов на твоем мониторе – залог успеха. Противоречивые сигналы внесут немного хаоса в твою скучную, безмерно упорядоченную жизнь, и дадут возможность принимать взаимоисключающие торговые решения каждые пять минут.
1.2. Закончив с индикаторами, обложись парой десятков книг из категории «полезная литература о финансовых рынках» и, будучи переполненным энтузиазмом, читай их одновременно. Помни о главном: залог успеха в одновременном ознакомлении с как можно большим количеством источников информации. Книги следует выбирать согласно их названию. Предпочтение стоит отдавать изданиям, в названиях которых фигурируют следующие фразы: «как заработать на рынке», «играть на бирже просто», «заработать как два пальца обоссать», «стань миллионером, имея 100 баксов», «сокровенные секреты знаменитых трейдеров», «уникальная торговая система», «руби бабло пока молодой», «халява тут», «как поиметь весь мир», «сколоти состояние лежа на диване», «Моя удивительная история, или как стать миллионером, занимаясь онанизмом всего 5 минут в день».
1.3. Общайся! Общение с кем попало – залог твоего успеха на финансовых рынках. Пригласи соседа, подругу, друга, близкого родственника, собутыльника, случайного прохожего или на худой конец сними путану и вступи в дискуссию касаемо твоего прогноза рыночной ситуации. Поверь мне, эти люди помогут тебе взглянуть на рынок слегка иначе и их мнение может быть крайне авторитетно, ведь, ты знаешь, что для того чтобы играть на бирже не нужно ни образования ни специальных знаний. Ну а, ежели, тебе повезло и один из твоих знакомых тоже занимается трейдингом - внимай потоку его сознания и сомневайся, ибо сомнение – путь к успеху. Мечись от суждения к суждению от взгляда к взгляду, придай себя спонтанности.
1.4. Никакого спокойствия и сосредоточенности! Есть дети- пусть они бегают и орут вокруг тебя, пока ты, соблюдая вышеперечисленные правила, стараешься откусить аппетитный кусочек от обрюзгшего тельца брокера. Жена, теща, мама, папа, дед, бабка, братья, сестры и другие родственники должны быть в курсе твоей торговли, копошиться вокруг тебя и давать дельные советы, касаемо твоей торговой стратегии! Если этого мало, то пригласи соседей, друзей и знакомых, ведь они, все, вместе столпившись вокруг тебя, зададут пару сотен вопросов, десять раз передерутся, поссорятся и помирятся, а потом опять поссорятся, дадут кучу дельных советов, наполняя окружающий тебя мирок сомнениями, неопределенностью и неуверенностью.
1.5. Бухай, кури, нюхай, ешь сомнительные субстанции пред работой на финансовом рынке. Подавленное сознание делает тебя существом импульсивным, подчиняет рынку, заставляя действовать шаблонно. Нет ничего лучшего чем гоняться за рынком в порыве гнева, ярости, отчаяния или обливаясь слезами. 1.6.Торгуй после работы, если она у тебя есть, торгуй во время рекламы на ТНТ( ты же любишь ТНТ… да ладно, все любят ТНТ), торгуй от нечего делать, торгуй чтобы убить время, торгуй пока качается порно-ролик, торгуй между подходами к жене (если она у тебя есть), торгуй между подходами к чужой жене(если своя приелась), торгуй между подходами к себе(если не успел обзавестись ни собственной ни чужой женой); есть беспроводной выход в интернет – торгуй с утра, сидя на толчке. Главное правило успешного трейдера – торговать всегда. Если закрыл сделку – открывай новую, зачем время-то терять? Резюме по пункту №1. Навесив на монитор тонну индикаторов и обложившись парой десятков книг, предварительно обсуди свои торговые решения со всеми знакомыми, после чего заблаговременно пригласив родню и изрядно обпившись или обкурившись приступай к торговле. Хаос- залог успеха. Придайся спонтанности и уподобься животному. Отдайся рынку, пытайся поймать каждое движение, злись на рынок, пусть неудачи ввергают тебя в бешенство, веди себя как озлобленная обезьяна, прыгай от радости в случае успеха, мыль веревку в случае неудач. И торгуй! – не теряй время.
2. Вокруг тебя полно экспертов!
2.1. Ты еще не купил чудо советник или торговую систему? Mon cher ami, вы упали ниже плинтуса в моих глазах. Срочно приобретай один из чудо-советников, которые то тут, то там предлагают торговцы счастьем и финансовой независимостью. Доходность, которую предлагает рядовой продавец, не идет ни в какое сравнение с любым из известных науке методом заработка. Всего-то 500-300 баксов за программу, которая сделает тебя миллионером за несколько месяцев, причем тебе не придется соблюдать пункты 1.1.-1.5. сего свода правил! От 300 до 500 баксов за то, чтобы не уподобляясь бабуину, не вникая во всю эту бредятину, связанную с биржевой торговлей, тихо и мирно, починяя примусы, периодически снимать со счета деньгу на новое авто, семикомнатный шалаш и прочие мирские нужды. Нет в наличии 300 баксов? Не беда, тебе предложат вариант попроще, но придется затратить немного больше времени, чтобы стать миллионером – от полугода до года, а ведь стоить это будет всего баксов 100-150. Бери не задумываясь! Ходят слухи, что Сорос фунт валил посредством советника приобретенного у одного из продавцов счастья.
2.2. Обязательно посети курсы обучения у одного из местных брокеров. Начитывать лекции, и вероятно, преподавать премудрости торговли на финансовых рынках будет какой-нибудь бывший студент за пару чебуреков в месяц. Ну и что, что молод и зелен, да и не торговал ни разу на деньги реальные – помни главное правило: чтобы денежку на бирже зарабатывать никакого образования ни опыта иметь не надобно. Смело проплачивай тройку-пятерку тыщ за обучение и не беспокойся о том, что преподаватель твой сам и не торговал-то ни разу, лекции с Интернету скачал, да и вообще смутное представление о профицитной торголе имеет. Тебе что надобно: всем рассказать, что ты курс подготовки трейдеров высокодоходных прошел, а как, где, с кем, зачем и почему – вопросы сторонние.
2.3. Торговыми сигналами пользуешься? Нет? Ну ты, mon cher ami, баклан(в смысле птица дальних стран и никакого намека на интеллектуальную несостоятельность). Как же ты торгуешь то без сигналов? Ведь есть люди знающие, опытные, солидные, серьезные, в конце концов, за 4-10 баксов в месяц свои торговые сигналы продающие. Посуди сам: они за столь скромную сумму берут на себя весь удар пунктов 1.1-1.5 сих правил, бесятся перед своими мониторами и выдают тебе чистый, так сказать, продукт. Ну а то, что оные сигнализаторы могут оказаться предприимчивыми студентами, выдающими половине подписчиков сигналы на buy - половине на sell, а потом наоборот, формируя костяк удачливых клиентов, в число которых ты имеешь шанс попасть, – лишь вероятность, впрочем, как и то, что сигналы выдает опытный трейдер, имеющий стабильную профицитную торговую концепцию, но не нашедший ей лучшего применения, чем продажа сигналов за 5 баксов в месяц. Покупай, не сомневайся! Обещают 15000 пипсов в год – значит так оно и есть.
2.4. В Интернете полно отчаянных борцов с несправедливостью, разгадавших зловещий заговор банкиров, по порабощению всего мира через сеть бирж. Всего за несколько десятков баксов в месяц они изложат тебе свою уникальную систему борьбы с финансовым порабощением тебя в виде пары-тройки незамысловатых фигур или ценовых моделей. Покупай! Это твой путь к спасению от ловушек, расставленных тут и там ужасными воротилами финансовых рынков. Резюме по пункту №2. Ни в коем случае не думай! Пусть другие думают за тебя. Свое ты уже отдумал – выбирай волшебную программку, сигналы или торговую концепцию, и, не на секунду не сомневаясь в качестве продукта покупай. Теперь можно лечь на диван и расслабиться. Напрягаться придется лишь изредка и то для того, чтобы снять денег со счета.
вторник, 26 мая 2009 г.
50 заповедей трейдера.
Своеобразный «Ветхий Завет» для трейдера. Но этот завет намного суровей относится к «грешникам» - ибо наказание не заставляет себя ждать…
Многое из изложенного ниже, быть может, вы уже слышали не один десяток раз, но значимость этих советов от этого становится только важней.
1. На каждое действие рынка, будь это движение в вашу сторону или противоположную, у вас должно быть противодействие. Прежде чем торговать по ТС проверьте все возможные сценарии.
2. Записывайте все результаты. Не важно как и на чем – пригодится.
3. Старайтесь сохранять спокойствие, как бы сложно это ни было.
4. Организуйте четкий график работы, не торгуйте в другое время.
5. С каждой новой ТС увеличивайте цели для достижения, расширяйте горизонты.
6. Покупайте на хороших новостях, продавайте – на плохих (если новости по основной валюте в паре).
7. Не бойтесь покупать дорого и продавать дешево – у рынка всегда есть запас движения.
8. Если торгуете на работе – не приносите работу домой.
9. Изолируйте себя от мнений других. Есть только одно верное мнение – ваше.
10. Держите себя в руках, пусть даже все из них валится, не останавливайтесь – цель уже близка.
11. Урезайте убытки – пользуйтесь стопами.
12. Никогда не отменяйте стоп-ордер, если уже разместили его.
13. Никогда не входите в рынок только потому, что вам хочется больше времени находиться в нем. Иногда быть вне рынка гораздо лучше чем быть в нем.
14. Важный пункт торговли – имейте четкое представление о моментах входа/выхода в рынок. Не входите в рынок только для того чтоб отыграться.
15. Не открывайте позиции слишком часто.
16. Невозможно удачно войти в рынок на основе одного волшебного индикатора – каждый раз нужен глубокий анализ рынка несколькими индикаторами, на различных таймфреймах и с учетом экономических показателей.
17. Лось – лучший учитель. Повод для того, чтоб пересмотреть свою ТС.
18. Оградите себя от эмоций, но в то же время пытайтесь понять эмоции рынка в целом. Порой, именно человеческий фактор движет рынком.
19. Дисциплина…
20. Помните, что медвежий рынок может за неделю отобрать у вас то, что вы три месяца зарабатывали на бычьем.
21. Не позволяйте большому профиту превратиться в большого рогатого лося – сопровождайте позицию трейлинг-стопом.
22. У вас должен быть план, вы должны знать этот план и вы должны следовать этому плану. (иметь, знать, следовать).
23. Радуйтесь проигрышу больше чем победе – в следующий раз будете умней и не допустите подобного.
24. Делите свои доходы на две части и никогда не рискуйте более чем одной из этих частей.
25. Ученье – профит, а неученье – лось.
26. Успешно торговать – не значит быть природно одаренным, а быть дисциплинированным и делать выводы после каждой ошибки.
27. Каждая потеря, осмысленная в дальнейшем – еще один шаг к успеху.
28. Понесли убытки – постарайтесь поскорей забыть об этом. Получили прибыль – постарайтесь забыть об этом еще быстрей.
29. Одна из главных тайн трейдеров – желать того же, чего желает рынок.
30. Намного легче открыть позицию, чем ее закрыть.
31. Если рынок идет не туда, куда вы открылись – покиньте его.
32. Никогда не увиличивайте лот у убыточной позиции – признайте поражение.
33. Не пытайтесь подсчитать месячный заработок.
34. Чем легче и понятней вам ТС, тем больше у вас шансов успешно ее применить.
35. Не пытайтесь понять каждое движение рынка – пустая трата времени.
36. Не увличивайте лоты агрессивно. Наращивайте позицию постепенно.
37. Не пытайтесь ловить пики.
38. Вы должнить поверить в свои способности, если желаете добиться успеха.
39. Не ждите больших движений на низковолатильных рынках.
40. Никто не в силах предугадать движение рынка. Поэтому успешные трейдеры не реагируют на то, что должно случиться, а реагируют на то, что уже случилось.
41. Опоздали на тренд – ждите следующий.
42. Если тренд затухает – не размышляйте, соскакивайте.
43. Пропустили сигнал, рано закрылись – не страшно. Главное, не потеряли деньги.
44. В начале карьеры трейдера не пытайтесь ловить короткие откаты, сконцентрируйтесь на крупных движениях.
45. Главное, не читать много, а читать полезное.
46. У вас должна быть своя ТС, рожденная лично вами. Не покупайте готовые ТС – их создатели получают прибыль только с продаж этой самой ТС.
47. Не перегружайте экран индикаторами. Десяток индикаторов также эффективен, как и их полное отсутствие.
48. Внутридневная торговля таит в себе больше лосей чем кажется.
49. Не старайтесь открывать позицию каждый день. Рынок никуда не денется, он будет здесь и завтра и через год.
50. И еще раз о психологии. Не стоит считать себя властелином рынка после нескольких профитов. Совершенствуйтесь день ото дня.
Многое из изложенного ниже, быть может, вы уже слышали не один десяток раз, но значимость этих советов от этого становится только важней.
1. На каждое действие рынка, будь это движение в вашу сторону или противоположную, у вас должно быть противодействие. Прежде чем торговать по ТС проверьте все возможные сценарии.
2. Записывайте все результаты. Не важно как и на чем – пригодится.
3. Старайтесь сохранять спокойствие, как бы сложно это ни было.
4. Организуйте четкий график работы, не торгуйте в другое время.
5. С каждой новой ТС увеличивайте цели для достижения, расширяйте горизонты.
6. Покупайте на хороших новостях, продавайте – на плохих (если новости по основной валюте в паре).
7. Не бойтесь покупать дорого и продавать дешево – у рынка всегда есть запас движения.
8. Если торгуете на работе – не приносите работу домой.
9. Изолируйте себя от мнений других. Есть только одно верное мнение – ваше.
10. Держите себя в руках, пусть даже все из них валится, не останавливайтесь – цель уже близка.
11. Урезайте убытки – пользуйтесь стопами.
12. Никогда не отменяйте стоп-ордер, если уже разместили его.
13. Никогда не входите в рынок только потому, что вам хочется больше времени находиться в нем. Иногда быть вне рынка гораздо лучше чем быть в нем.
14. Важный пункт торговли – имейте четкое представление о моментах входа/выхода в рынок. Не входите в рынок только для того чтоб отыграться.
15. Не открывайте позиции слишком часто.
16. Невозможно удачно войти в рынок на основе одного волшебного индикатора – каждый раз нужен глубокий анализ рынка несколькими индикаторами, на различных таймфреймах и с учетом экономических показателей.
17. Лось – лучший учитель. Повод для того, чтоб пересмотреть свою ТС.
18. Оградите себя от эмоций, но в то же время пытайтесь понять эмоции рынка в целом. Порой, именно человеческий фактор движет рынком.
19. Дисциплина…
20. Помните, что медвежий рынок может за неделю отобрать у вас то, что вы три месяца зарабатывали на бычьем.
21. Не позволяйте большому профиту превратиться в большого рогатого лося – сопровождайте позицию трейлинг-стопом.
22. У вас должен быть план, вы должны знать этот план и вы должны следовать этому плану. (иметь, знать, следовать).
23. Радуйтесь проигрышу больше чем победе – в следующий раз будете умней и не допустите подобного.
24. Делите свои доходы на две части и никогда не рискуйте более чем одной из этих частей.
25. Ученье – профит, а неученье – лось.
26. Успешно торговать – не значит быть природно одаренным, а быть дисциплинированным и делать выводы после каждой ошибки.
27. Каждая потеря, осмысленная в дальнейшем – еще один шаг к успеху.
28. Понесли убытки – постарайтесь поскорей забыть об этом. Получили прибыль – постарайтесь забыть об этом еще быстрей.
29. Одна из главных тайн трейдеров – желать того же, чего желает рынок.
30. Намного легче открыть позицию, чем ее закрыть.
31. Если рынок идет не туда, куда вы открылись – покиньте его.
32. Никогда не увиличивайте лот у убыточной позиции – признайте поражение.
33. Не пытайтесь подсчитать месячный заработок.
34. Чем легче и понятней вам ТС, тем больше у вас шансов успешно ее применить.
35. Не пытайтесь понять каждое движение рынка – пустая трата времени.
36. Не увличивайте лоты агрессивно. Наращивайте позицию постепенно.
37. Не пытайтесь ловить пики.
38. Вы должнить поверить в свои способности, если желаете добиться успеха.
39. Не ждите больших движений на низковолатильных рынках.
40. Никто не в силах предугадать движение рынка. Поэтому успешные трейдеры не реагируют на то, что должно случиться, а реагируют на то, что уже случилось.
41. Опоздали на тренд – ждите следующий.
42. Если тренд затухает – не размышляйте, соскакивайте.
43. Пропустили сигнал, рано закрылись – не страшно. Главное, не потеряли деньги.
44. В начале карьеры трейдера не пытайтесь ловить короткие откаты, сконцентрируйтесь на крупных движениях.
45. Главное, не читать много, а читать полезное.
46. У вас должна быть своя ТС, рожденная лично вами. Не покупайте готовые ТС – их создатели получают прибыль только с продаж этой самой ТС.
47. Не перегружайте экран индикаторами. Десяток индикаторов также эффективен, как и их полное отсутствие.
48. Внутридневная торговля таит в себе больше лосей чем кажется.
49. Не старайтесь открывать позицию каждый день. Рынок никуда не денется, он будет здесь и завтра и через год.
50. И еще раз о психологии. Не стоит считать себя властелином рынка после нескольких профитов. Совершенствуйтесь день ото дня.
Подписаться на:
Сообщения (Atom)